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20代からの不労所得

労働という名の「商品」を売るのは、収入と引き換えに人生を安く売るのと同じです。

2018 01/01

2017年12月末 資産状況

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photo by Moyan


ユニバ ユニバ ユニバ アルゼ!

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ユニバーサルエンターテインメント 1年チャート


ユニバの1年のチャートを見る限り、、、私が最初に手を出した2月頃が最悪のタイミングだったみたいです(苦笑)3月以降から急激に含み損を拡大させる結果となる・・・。そんな含み損の中でも忍耐強く買い増ししたことで購入単価3700円台に。そして含み損を抱えて約7か月の期間を経てようやくトントンの収支に戻す。


最終的な2017年の投資パフォーマンス+0.07% 銀行預金してる方がリスクがない分だけマシだったくらいの結果でした。含み損の辛かった時期を考える2017年の投資は全く割に合いませんわ。


でも今年もユニバーサルエンターテインメントは手放しません。


今年のユニバには明るい話題が豊富です。ウィン・リゾーツ社との裁判の結果やら、タイガーリゾートのIPO、オカダマニラ黒字化など。どの話題が来ても株価が爆発する可能性大です♪♪


ユニバを手放さなようにヤフー掲示板に書かれていたコトを何度も何度も読み返しています。

1)パチンコ・パチスロ事業の価値
会社発表による2017/3期の予想純利益は158~209億円(オカダマニラの業績は含まず)。
PERを15倍と仮定すると、パチンコ・パチスロ事業の価値は2,370~3,135億円

(2)Wynn株の価値
①勝訴した場合
Wynn株を2017/12/23現在の市場株価で評価すると、その価値は4,667億円(=株価$167.75×所有株数24,549,222株×113.32円/$)。
慰謝料10億ドル= 1,133億円 が加算されると 5,800億円

②敗訴した場合
Wynn株を長期受取手形と受取利息の合計額で評価すると、その価値は2,397億円(=(長期受取手形$1,900M+受取利息$38,728,852.63×5年)×113.32円/$)。

保守的に敗訴を前提とすると、Wynn株の価値は2,373億円。

(3)オカダマニラの価値
①フィリピン上場カジノ企業の価値
●Melco Crown Philippines Resorts Corp(City of Dreams Manilaを運営)の時価総額はPHP 55.01B x 2.26 = 1,243億円、株価売上高倍率(PSR)は不明
●Bloomberry Resorts Corp(Solaire Resortを運営)の時価総額はPHP 119.56B x2.26 = 2,702億円、PSRは不明
●Travellers International Hotel Group, Inc.(Resort World Manilaを運営)の時価総額はPHP 64.91B x 2.26= 1,467億円、PSRは不明。

* 時価総額は2017/12/23現在の数値(出所はブルームバーグ他)。為替レートは1PHP=2.26円。

②オカダマニラの価値
開業初年度の売上高は1,500億円(昨年の総会での岡田会長談)
【でも第2四半期売上高 8,889百万円だからまだまだ?】
PSRをフィリピン上場カジノ企業の平均値2.27倍と仮定すると、オカダマニラの価値は3,405億円。
保守的に0.7を掛けると(売上高1,050億円相当)、オカダマニラの価値は2,384億円。【これは期待値として採用】

(4)ユニバの価値
ユニバの価値は、上記(1)から(3)の価値を合計した控えめな7,151億円 ~ 妄想の12,340億円 。
1株当たりの価値は、9,075円 - 15,660円。

* 発行済株式総数(増資550万株考慮、自己株式控除後)は78,883,768株。

12月24日現時点 株価4,250円 時価総額3408億円


↑↑これを読んで分かるように現状のユニバーサルエンターテインメントの株価は過小評価されている。まぁ、ユニバは何かとグレーな感じの事ばっかりしているイメージが影響しているかも。今後はどのくらいクリーンな企業として認知されるかがカギとなりそうです(多分無理)


Balance sheet as at 31/12/2017

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負債欄の『諸々 30万円』が発生するので今月の貯蓄額はマイナスですヽ( ´_`)丿今スグの出費ではないので費用が発生した時に計上した方が数字が正確なんですが面倒なので一気に終わらせます。


今月の貯蓄額 -29432円


先月の-80万円より純資産額を落としてしまいました。よって12月の純資産約813万円。まぁ、それでも何となく今年中に純資産1000万円を達成しそうな予感がヒシヒシとしますよ~(根拠Zero)


何だかんだで順調に純資産額を増やせております。
(最初の月から不動産価値を500万に変更)
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私の妄想だと今年中に純資産が1200万円くらいに膨れる予定です。
妄想だとイタイ人なので色々と数字に書いて現実的な目標にせねば!!


『2018年 目標純資産額』を明日にでもキッチンと書いておきましょうか♪♪


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